基于QRNN-GARCH-CoVaR模型的碳金融市场的风险度量分析

摘要： 为实现在险价值VaR和风险溢出效应ΔCoVaR的准确度量，考虑到波动聚集、厚尾与非对称等碳金融市场的典型特征，基于神经网络分位数回归(QRNN)模型，并利用GARCH模型拟合波动聚集性方面的优势，构建QRNN-GARCH-CoVaR模型。选取北京、广东、湖北、伦敦碳交易收益率作为研究对象，实证结果表明，QRNN-GARCH-CoVaR模型不仅在度量VaR方面优于传统模型，而且捕... （共7页）