信贷违约冲击下银行系统性风险形成机制与动态演变研究——基于银行资产抛售行为的风险传染效应

摘要： 本文从资产非减值抛售和减值抛售双层抛售行为出发分析银行系统性风险形成机制，构建包含流动性枯竭和资不抵债两种系统性风险表现形式的风险传染模型，并利用2012—2020年39家银行相关数据测算信贷违约冲击下我国银行系统性风险的动态演变过程。结果证实：银行系统性风险随违约冲击加剧呈现“线性（风险缓释）→倒U型（风险传染）→线性（风险即时爆发）”变化；资产非减值抛售对信贷违约冲击下的系... （共19页）