基于加权主成分分析的投资组合优化

摘要： 金融资产收益率满足因子模型已成为实证资产定价领域的共识,因此在面临均值-方差(mean-variance,MV)投资组合优化问题时,基于因子模型构建期望收益率和方差-协方差矩阵估计量具有更好的经济学理论支撑,从而有助于提高输入参数的估计精度,改进MV策略的绩效表现.基于这一考虑,文章提出了一种可同时兼顾期望收益率和方差-协方差矩阵估计误差的加权主成分分析(weighted pr...