国内黄金市场、外汇市场与国际黄金市场的多重分形分析

摘要： 运用多重分形分析方法研究了近十年来国内黄金市场、外汇市场与国际黄金市场的波动特征以及它们之间的交互相关行为。
结果表明，所有市场的收益率序列都存在明显的多重分形特征，并且我国外汇市场的多重分形强度最大，蕴含的市场风险最高；所有收益率序列之间都存在具有多重分形特征的交互相关关系，并且人民币汇率改革以及新冠肺炎疫情爆发之后我国外汇市场与国内外黄金市场之间的交互相关关系的持续性增强。 （共12页）