关键词:货币掉期所谓货币掉期(crosscurrencyswap),是公司与中国银行约定,在一定的时期内,按照一定的汇率水平和利率水平,将不同币种、不同利率的债务进行互换。一、背景情况我国中西部有一个大型的电力项目,项目公司在项目建设期...[继续阅读]

    一、方案框架名称:加工生产型出口企业利用外汇期权组合,锁定未来外汇收入的汇率风险性质:汇率区间远期(rangeforward)规避汇率风险作用:在确保客户的成本汇率的前提下,“零费用”将未来汇率锁定在一定区间内实施效益:在汇率向客...[继续阅读]

    关键词:汇率风险风险管理工具及组合案例研究一、市场背景中国人民银行于2005年7月21日晚宣布,即日起放弃单一盯住美元的人民币汇率政策,开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,当日美元对...[继续阅读]

    一、方案框架名称:南方S市年产值达500亿的某大型企业集团性质:贸易融资+人民币远期售汇作用:降低并锁定付汇成本,银企双赢实施效益:企业每1000万美元减少贷款利息支出3.25万美元,减少支付购汇成本12万人民币,银行不动用自有资金...[继续阅读]

    一、客户的交易背景X公司的财务状况:X公司是一家合资的大型制造企业,每个月都要从欧洲进口价值近一亿欧元的零部件。该公司有着稳定的定期现金流出用于购买欧元以支付进口货款,因此欧元的价格走势对该公司的财务状况有着至...[继续阅读]

    一、客户背景电力公司ABC的财务状况:ABC公司是一家大型电力企业,因投资电厂建设,于2001年末向银行申请获得了一笔3亿美元2年期贷款。公司在提款后将于2002年1月开始以美元浮动利率6个月LIBOR加上一定差价的方式支付贷款利息,2年后...[继续阅读]

    一、案例背景本方案定稿于2005年12月中旬,A公司当时有一笔欧元贷款要开始偿还,还款采取等额本金的方式偿还,每半年偿还一次,五年还清。该公司主营业务收入为人民币,贷款偿还的现金流如下表。日期偿还后剩余本金每次偿还金额...[继续阅读]

    汇率市场的风险虽大,但也是可以控制的,企业甚至可以用很小的成本或是零成本控制巨大的汇率风险。企业要提高汇率风险防范意识,提高运用金融工具防范风险的能力。企业如果能及时向银行咨询意见,委托银行做好风险防范,就可以...[继续阅读]

    一、方案框架名称:北京地区某大型电力项目外债结构调整方案性质:外债置换、利率掉期(日元、金融衍生产品类)、远期结售汇作用:以外债结构调整为契机,以利率掉期为手段,并辅之以远期结售汇,达到在以境内低利率现汇贷款置换高...[继续阅读]

    关键词:互换交易互换交易(如货币掉期、利率掉期等)做为企业长期外债对冲汇率、利率风险的主要产品,已在前几期的介绍中有了详尽的阐述。除了规避风险外,互换交易还能在重组债务结构的领域发挥意想不到的作用。我国企业所负...[继续阅读]